Educa??o Financeira #305: vale a pena investir no exterior com o dólar t?o caro?

Ibovespa sobe aos 141 mil pontos e fecha no segundo maior valor da história; dólar cai a R$ 5,40

O Ibovespa,óriadójogo sabado principal índice acionário da bolsa de valores brasileira, encerrou a sess?o desta quinta-feira (28) em alta de 1,32%, aos 141.049 pontos — no segundo maior valor da história. A única vez em que ficou acima desse patamar foi em 4 de julho deste ano, quando fechou aos 141.264 pontos. O dólar, por sua vez, encerrou o preg?o em queda de 0,19%, cotado a R$ 5,4062.

As aten??es ficaram voltadas para a megaopera??o da Polícia Federal contra um esquema bilionário do PCC no setor de combustíveis, e que envolveu uma série de fundos de investimentos e fintechs. Dados dos Estados Unidos e os novos desdobramentos do impasse entre o Federal Reserve (Fed), o banco central americano, com o presidente Donald Trump também ficaram no radar.

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?? No Brasil, o destaque ficou com as três opera??es simultaneas deflagradas nesta quinta-feira. Foram cumpridos mandados em oito estados, em um esquema que envolveu cerca de 1.400 agentes.(Veja mais)

Fintechs e outras empresas foram utilizadas para lavagem de dinheiro e oculta??o de patrim?nio. Entre elas está a Reag (REAG3) e a Ciabrasf (ADMF3), listadas na bolsa de valores brasileira.

?? Já nos EUA, investidores avaliaram o novo capítulo do embate entre Trump e a diretora do Fed, Lisa Cook. A dirigente do BC norte-americano informou, nesta quinta-feira (28), que protocolou uma a??o na corte federal em Washington contra a sua demiss?o.

No documento, Cook alega que Trump violou a lei federal que permite que um presidente destitua um direto do Fed apenas por justa causa, e reiterou que o republicano n?o possui autoridade para removê-la do cargo.

?? Na agenda econ?mica, o Departamento do Comércio dos EUA apresentou a segunda estimativa do PIB referente ao segundo trimestre de 2025. A revis?o foi de 0,3 ponto percentual (p.p.), elevando o indicador a 3,3%.

?? No Brasil, foram divulgados dados do índice Geral de Pre?os – Mercado (IGP-M) e dos índices de confian?a nos setores de servi?os e comércio. O IBGE também apresentou a estimativa populacional para 2025.

Veja a seguir como esses fatores influenciam o mercado.

??Dólar

Acumulado da semana: -0,36%;Acumulado do mês: -3,47%; Acumulado do ano: -12,52%.

??Ibovespa

Acumulado da semana: +2,23%;Acumulado do mês: +6,00%; Acumulado do ano: +17,26%.

Megaopera??o da PF na Faria Lima

Uma for?a tarefa que incluiu os Ministérios Públicos Federal e de S?o Paulo, além das Polícias Federal, Civil e Militar e a Receita Federal deflagrou uma megaopera??o nacional nesta quinta-feira.

Foram cumpridos mandados de busca, apreens?o e pris?o em oito estados para desarticular um esquema criminoso bilionário no setor de combustíveis, comandado por integrantes da fac??o criminosa Primeiro Comando da Capital (PCC).

De acordo com a investiga??o, o grupo sonegou mais de R$ 7,6 bilh?es em impostos federais, estaduais e municipais, além de atuar na importa??o irregular de produtos no setor de combustíveis. As irregularidades foram identificadas em diversas etapas do processo de produ??o e distribui??o de gasolina e etanol no país.

Ao todo, a opera??o envolve mais de 350 alvos, entre pessoas físicas e jurídicas. Só a Faria Lima, famoso centro financeiro do país, concentra 42 dos alvos descritos. Nas a??es, policiais recolheram documentos e computadores em empresas, corretoras e fundos de investimento, incluindo fintechs.

As principais empresas alvo da opera??o s?o:

Grupo Aster/Copape, donos de usinas, formuladoras, distribuidoras e rede de postos de combustíveis usada pela organiza??o criminosa;BK Bank, fintech financeira utilizada para movimentar dinheiro por meio de contas bols?o n?o rastreáveis;Reag, fundo de investimento usado na compra de empresas, usinas e para blindagem do patrim?nio dos envolvidos.

Em fato relevante à Comiss?o de Valores Mobiliários (CVM), a Reag Investimentos, que na bolsa é listada sob o ticker REAG3, anunciou que suas sedes foram incluídas em mandados de busca e apreens?o no ambito da opera??o.

"Trata-se de procedimento investigativo em curso", afirmou a Reag em nota.

Também foi alvo de busca e apreens?o a Companhia Brasileira de Servi?os Financeiros (Ciabrasf), sob o ticker ADMF3, empresa de servi?os financeiros que atua como uma “spin off” da Reag Investimentos.

"As companhias esclarecem que est?o colaborando integralmente com as autoridades competentes, fornecendo as informa??es e documentos solicitados, e permanecer?o à disposi??o para quaisquer esclarecimentos adicionais que se fizerem necessários", acrescentaram.

Novo capítulo do embate Fed x Trump

Em um novo capítulo do embate entre o presidente dos EUA, Donald Trump, e a diretora do Fed, Lisa Cook, a dirigente do BC norte-americano protocolou uma a??o judicial contra o republicano.

Segundo os registros judiciais, a a??o foi protocolada nesta quinta-feira (28) na corte federal em Washington. No documento, Cook acusa o republicano de violar uma lei federal que permite ao presidente demitir um governador do Fed apenas por justa causa e alega que Trump n?o tem poder para demovê-la do cargo.

"Nem o tipo de 'infra??o' citada pelo presidente, nem as evidências frágeis contra a diretora Cook constituiriam 'justa causa' para sua remo??o, mesmo que as alega??es do presidente fossem verdadeiras — o que n?o s?o", diz a mo??o.

A a??o também acusou Trump de violar seu direito ao devido processo legal, de acordo com a Constitui??o dos EUA, ao demiti-la sem aviso prévio ou audiência.

O presidente norte-americano acusa a dirigente de ter cometido fraude hipotecária em 2021, um ano antes de entrar para a diretoria do Fed.

Embora Trump tenha afirmado que a demiss?o de Cook tem efeito imediato, o Fed afirmou, em comunicado nesta semana, que ela continua no cargo até que haja uma decis?o judicial sobre o caso.

Dados econ?micos

Entre os dados econ?micos divulgados nesta quinta-feira (28), as aten??es ficaram com a segunda estimativa do PIB dos EUA para o segundo trimestre. De acordo com o Departamento do Comércio norte-americano, o indicador cresceu 3,3%, após uma retra??o de 0,5% no período anterior. Na leitura anterior, o indicador tinha ficado em 3%.

De acordo com Andressa Dur?o, economista do ASA, a revis?o de 0,3 p.p. foi impulsionada principalmente por revis?es positivas nos investimentos e no consumo, embora tenha sido parcialmente compensada por cortes nos gastos públicos e aumento nas importa??es, que têm efeito negativo no cálculo.

Além disso, ela explica que o indicador de demanda final (Final Sales to Private Domestic Purchasers) também acabou sendo revisado, de 1,2% para 1,9%.

“Isso indica que a desacelera??o no primeiro semestre foi mais branda que o imaginado anteriormente. Com a revis?o, n?o teria ocorrido nova desacelera??o da demanda final no segundo trimestre em rela??o ao primeiro.”

Ainda nos EUA, os pedidos iniciais de auxílio-desemprego diminuíram em 5.000, para 229.000 em dado com ajuste sazonal, na semana encerrada em 23 de agosto, informou o Departamento do Trabalho nesta quinta-feira. Economistas consultados pela Reuters previam 230.000 pedidos para a última semana.

Já no Brasil, o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) apontou que a popula??o brasileira é estimada em 213.421.037 de habitantes. As informa??es foram publicadas no Diário Oficial da Uni?o.

O total de brasileiros representa uma alta de 5,1% em rela??o ao Censo de 2022, quando a popula??o era estimada em 203.062.512 pessoas. Em outubro de 2023, o IBGE já havia feito um ajuste, apontando 203.080.756 brasileiros.

Ainda nesta quinta-feira, a Funda??o Getulio Vargas publicou o índice Geral de Pre?os-Mercado (IGP-M), que passou a subir 0,36% em agosto, depois de ter registrado queda de 0,77% no mês anterior.

O resultado ficou acima do esperado, que era de um avan?o de 0,21%.

Já o índice de Pre?os ao Produtor Amplo (IPA), que responde por 60% do índice geral e apura a varia??o dos pre?os no atacado, deixou para trás o recuo de 1,29% em julho e passou a subir 0,43% em agosto.

Enquanto isso, o índice de Confian?a de Servi?os caiu 2,6 pontos em agosto, para 87,1 pontos, igualando o menor nível desde maio de 2021, de acordo com a FGV.

O índice de Situa??o Atual registrou queda de 1,1 ponto, para 91,2 pontos, menor nível desde setembro de 2021, quando o indicador ficou em 90 pontos. Já o índice de Expectativas teve queda de 4,1 pontos, para 83,1 pontos, menor patamar desde mar?o de 2021, quando o índice foi de 81,8 pontos.

Bolsas globais

Em Wall Street, os índices S&P 500 e Dow Jones registraram novos recordes nesta quinta-feira, após o relatório trimestral da Nvidia ter ficado aquém das expectativas dos investidores. A empresa confirmou, no entanto, que os gastos relacionados à infraestrutura de inteligência artificial continuam fortes.

O S&P 500 subiu 0,32%, aos 6.501,86 pontos, renovando o maior patamar do índice, enquanto o Dow Jones avan?ou 0,16% e superou seu recorde anterior, aos 45.636,90 pontos. O Nasdaq, por sua vez, ganhou 0,53%, aos 21.705,16 pontos.

Os mercados europeus fecharan sem dire??o única nesta quinta-feira, refletindo a repercuss?o dos resultados trimestrais da Nvidia, que vieram acima das expectativas, e a queda acentuada das a??es da britanica Drax, após a empresa anunciar que está sob investiga??o por reguladores do Reino Unido.

O índice pan-europeu STOXX 600 recuou 0,2%, enquanto o DAX, da Alemanha, caiu 0,03%. No Reino Unido, o FTSE 100 perdeu 0,42%. Já o CAC 40, da Fran?a, avan?ou 0,24%, e o FTSE MIB, da Itália, subiu 0,23%.

Na ásia, os mercados encerraram o preg?o com desempenho misto. As bolsas chinesas se recuperaram após fortes perdas na véspera, impulsionadas pelo otimismo em torno dos investimentos de Pequim em inteligência artificial. Em contrapartida, Hong Kong seguiu pressionada pela queda nos lucros da Meituan, do setor de entregas.

No fechamento, o índice de Xangai subiu 1,14%, enquanto o CSI300 avan?ou 1,77%. Em Hong Kong, o Hang Seng caiu 0,81%. No Jap?o, o Nikkei teve alta de 0,73%. Em Seul, o KOSPI valorizou 0,29%, e em Taiwan, o TAIEX recuou 1,16%.

1 de 1 Dólar — Foto: Reuters/Lee Jae-Won/Foto de arquivo

*Com informa??es da agência de notícias Reuters